原油創(chuàng)歷史最大周漲幅，霍爾木茲海峽封鎖下又有國家宣布減產(chǎn)，外資大行高調(diào)看好“三桶油”，多個(gè)下游化工產(chǎn)業(yè)也迎來深刻影響；“養(yǎng)龍蝦”熱度飆升，深圳還剛剛發(fā)布支持意見，算力需求與國產(chǎn)大模型出海迎來雙重爆發(fā)，這家公司官網(wǎng)披露超低價(jià)格一鍵部署丨3月9日早知道
2026-03-08 20:03
作者：SYSTEM
來源：早知道/脫水研報(bào)
（注：本文所有資訊均來自公開信息，僅作參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)）
【今日大新聞】
原油創(chuàng)歷史最大周漲幅，霍爾木茲海峽封鎖下又有國家宣布減產(chǎn)，外資大行高調(diào)看好“三桶油”，多個(gè)下游化工產(chǎn)業(yè)也迎來深刻影響
上周最后一個(gè)交易日，布倫特原油等再度大漲10%，WTI原油一度暴漲逾17%，當(dāng)周累計(jì)漲35%，創(chuàng)歷史最大周漲幅。
此輪油價(jià)急漲的核心導(dǎo)火索是霍爾木茲海峽的近乎封鎖。阿布扎比國家石油公司與科威特石油公司相繼宣布減產(chǎn)，摩根大通表示，中東產(chǎn)油國"停產(chǎn)潮"迅速蔓延，一旦全面停產(chǎn)，油價(jià)或再暴漲30美元。資料顯示，霍爾木茲海峽2025年日均過境石油約2000余萬桶，占全球運(yùn)輸量約20%。
對(duì)于油價(jià)短中期走勢(shì)，國金證券判斷："短期油價(jià)將取決于沖突的持續(xù)時(shí)間和海峽通航的恢復(fù)進(jìn)度，若封鎖持續(xù)時(shí)長(zhǎng)超預(yù)期，將導(dǎo)致原油市場(chǎng)的恐慌持續(xù)升級(jí)，隨著全球原油庫存緩沖消耗，地緣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將推至極端水平，但短期若恢復(fù)通行，則溢價(jià)或快速消退。"
東莞證券則從中期維度指出，全球經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇、美元流動(dòng)性邊際寬松、OPEC+主動(dòng)控量共同支撐油價(jià)，"有望中期維持偏強(qiáng)運(yùn)行趨勢(shì)"。
油價(jià)中樞抬升，直接推動(dòng)油服產(chǎn)業(yè)鏈：油價(jià)上漲支撐油氣企業(yè)盈利修復(fù)，進(jìn)而加大勘探開發(fā)資本開支，訂單傳導(dǎo)至油服企業(yè)，再拉動(dòng)鉆機(jī)、壓裂設(shè)備、測(cè)井儀器等設(shè)備采購需求。國內(nèi)方面，三桶油2025年合計(jì)資本開支預(yù)計(jì)超5500億元。
摩根士丹利也在最新報(bào)告中指出，地緣政治緊張局勢(shì)和供應(yīng)鏈重塑，使"中國上游生產(chǎn)商和與管道相連的能源進(jìn)口資產(chǎn)應(yīng)受益于由安全驅(qū)動(dòng)的估值重估"，并明確表態(tài)"看好三大石油巨頭"。
除了油服外，化工產(chǎn)業(yè)鏈也影響明顯。一方面歐洲能源成本飆升將進(jìn)一步?jīng)_擊當(dāng)?shù)鼗ぎa(chǎn)業(yè)：歐洲乙烯產(chǎn)能約2310萬噸/年，2022年以來已累計(jì)關(guān)閉產(chǎn)能3700萬噸；MDI方面，歐洲總產(chǎn)能約250萬噸/年，科思創(chuàng)、巴斯夫等主要裝置面臨更大退出壓力。另一方面，海峽關(guān)閉—中東石腦油無法出口—韓國裂解裝置原料斷供—烯烴減產(chǎn)—下游產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)緊張。據(jù)韓國每日經(jīng)濟(jì)報(bào)道，當(dāng)前可統(tǒng)計(jì)受影響的韓國裂解產(chǎn)能已占該國總產(chǎn)能約50%。
方正證券認(rèn)為，"中長(zhǎng)期來看，具備原料多樣性的國家或地區(qū)將獲得相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)（乙烷裂解、煤制烯烴等）"。
公司和產(chǎn)業(yè)鏈方面，機(jī)構(gòu)總結(jié)主要包括：上游油氣勘探開發(fā)（中國石油、中國海油）→中游油服設(shè)備（杰瑞股份、迪威爾、石化機(jī)械）→油田工程服務(wù)（中海油服、海油工程）→下游化工品（萬華化學(xué)、新和成、寶豐能源、衛(wèi)星化學(xué)）
【題材挖掘】
人工智能大模型丨“養(yǎng)龍蝦”熱度飆升，深圳還剛剛發(fā)布支持意見，算力需求與國產(chǎn)大模型出海迎來雙重爆發(fā)，這家公司官網(wǎng)披露超低價(jià)格一鍵部署
據(jù)證券日?qǐng)?bào)，開源AI Agent項(xiàng)目OpenClaw（俗稱"龍蝦"）近期熱度持續(xù)攀升。3月6日，近千名開發(fā)者聚集騰訊大廈，在騰訊云工程師協(xié)助下完成OpenClaw云端部署，騰訊輕量云Lighthouse開發(fā)者數(shù)量及調(diào)用核數(shù)多次突破歷史峰值，"云上養(yǎng)蝦人"規(guī)模突破10萬并持續(xù)增長(zhǎng)。
此外，據(jù)深圳市龍崗區(qū)人工智能（機(jī)器人）署官網(wǎng)3月7日披露，深圳市龍崗區(qū)人工智能署近日就《支持OpenClaw&OPC發(fā)展的若干措施（征求意見稿）》公開征詢意見，對(duì)向國際主流社區(qū)貢獻(xiàn)關(guān)鍵代碼、開發(fā)具身智能設(shè)備結(jié)合應(yīng)用的項(xiàng)目最高給予200萬元補(bǔ)貼，并聚焦智能制造、智慧政務(wù)、智慧醫(yī)療等領(lǐng)域，按實(shí)際投入30%給予最高100萬元獎(jiǎng)勵(lì)。
點(diǎn)評(píng)：OpenClaw與傳統(tǒng)對(duì)話式聊天機(jī)器人不同，它以自然語言指令驅(qū)動(dòng)，可在本地或私有云環(huán)境中完成文件操作、瀏覽器自動(dòng)化、多IM平臺(tái)交互等任務(wù)，實(shí)現(xiàn)從"對(duì)話式建議"到"自動(dòng)化執(zhí)行"的跨越，是面向個(gè)人與企業(yè)的自托管式AI數(shù)字員工。
華西證券認(rèn)為，OpenClaw有望推動(dòng)AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)入Agent時(shí)代，并帶來三方面增量：Agent有望成為應(yīng)用最先落地的場(chǎng)景之一；Token消耗加速攀升拉動(dòng)算力需求，維持算力鏈條通脹趨勢(shì)；助力國產(chǎn)大模型需求提升并加速出海進(jìn)程。
據(jù)IDC測(cè)算，中國企業(yè)Agent數(shù)量將在2031年突破3.5億，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)135%以上，智能體Token消耗年均超30倍指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。華西證券指出，參考o(jì)penrouter平臺(tái)數(shù)據(jù)，OpenClaw在2月16日至3月1日兩周內(nèi)，Token消耗量占平臺(tái)總消耗量比重持續(xù)超95%，為其主要貢獻(xiàn)來源，有望進(jìn)一步強(qiáng)化算力鏈條上游原材料及下游云服務(wù)環(huán)節(jié)的漲價(jià)趨勢(shì)。
相關(guān)公司中，青云科技：據(jù)青云科技官網(wǎng)顯示，公司目前發(fā)布OpenClaw AI助手云端一鍵部署，價(jià)格低至1元/月。
九安醫(yī)療：在OpenRouter的OpenClaw模型調(diào)用榜單上，kimi大模型K2.5繼續(xù)保持第一。公司此前參與了月之暗面相關(guān)主體的投資，投資額等值于3000萬美元。公司還聯(lián)合阿里、騰訊等老股東參與了最新一輪的融資領(lǐng)投。
地下管網(wǎng)丨我國將加大力度推進(jìn)"六張網(wǎng)"建設(shè)，地下管網(wǎng)或成"城市更新"大時(shí)代彈性首選，這只行業(yè)人氣股已圍繞更新改造項(xiàng)目進(jìn)行積極布局
據(jù)央廣網(wǎng)報(bào)道，十四屆全國人大四次會(huì)議3月6日經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上，國家發(fā)改委主任鄭柵潔表示，將推進(jìn)"六張網(wǎng)"建設(shè)，其中包括城市地下管網(wǎng)，今年相關(guān)投資初步估算超過7萬億元。
點(diǎn)評(píng)：廣發(fā)證券表示，截至2024年末，全國城市供水、燃?xì)?、供熱、污水排水四類管線合計(jì)378萬公里。"十五五"時(shí)期預(yù)計(jì)將建設(shè)改造地下管網(wǎng)超過70萬公里，新增投資需求超過5萬億元，年均約1萬億元，較"十四五"提出的"60萬公里、4萬億"目標(biāo)，規(guī)劃量增加約17%，投資規(guī)模增加25%。
華源證券指出，相對(duì)于"六張網(wǎng)"中其他五張網(wǎng)，市場(chǎng)對(duì)地下管網(wǎng)投資重要性認(rèn)知不足，地下管網(wǎng)之于城市類似血管之于人體，是"城市更新"可持續(xù)發(fā)展的重要前提。據(jù)華源證券測(cè)算，"十五五"期間年均管材市場(chǎng)空間約3500億元（假設(shè)管材投資占比35%），年均需求較2024年增長(zhǎng)約32%，或成為"城市更新"大時(shí)代彈性首選。
產(chǎn)業(yè)鏈層面，上游為設(shè)計(jì)規(guī)劃類企業(yè)，承擔(dān)地下管網(wǎng)普查與規(guī)劃職能；中游分為管材制造（塑料管、金屬管、混凝土管等）和市政施工兩類；下游為智慧運(yùn)維服務(wù)商，依托管線"一張圖"等數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)建可視化、三維立體管控能力。
相關(guān)公司中，青龍管業(yè)：公司三大硬件產(chǎn)品混凝土管、塑管和鋼管被廣泛運(yùn)用于跨流域調(diào)水、城市及工業(yè)園區(qū)和村鎮(zhèn)供水排水、城市管廊建設(shè)、農(nóng)田水利灌溉、農(nóng)村飲水安全、城市天然氣輸送、城市供熱等領(lǐng)域。公司已圍繞“兩重”項(xiàng)目和城市管網(wǎng)更新改造項(xiàng)目進(jìn)行積極的市場(chǎng)布局。
譽(yù)帆科技：公司的主營業(yè)務(wù)為排水管網(wǎng)系統(tǒng)的智慧診斷與健康評(píng)估、病害治理以及運(yùn)營維護(hù)。公司的主要服務(wù)和產(chǎn)品包括管道空間位置探測(cè)、管道結(jié)構(gòu)性檢測(cè)、雨污混接調(diào)查、污水收集系統(tǒng)排查、養(yǎng)護(hù)監(jiān)督檢測(cè)、管道整體修復(fù)、管道局部修復(fù)等。
網(wǎng)絡(luò)安全丨OpenClaw爆火推動(dòng)AI進(jìn)入Agent時(shí)代，工信部提示網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，這家行業(yè)龍頭已針對(duì)性發(fā)布AI場(chǎng)景的創(chuàng)新方案
據(jù)人民日?qǐng)?bào)3月8日?qǐng)?bào)道，工業(yè)和信息化部網(wǎng)絡(luò)安全威脅和漏洞信息共享平臺(tái)監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，OpenClaw開源AI智能體部分實(shí)例在默認(rèn)或不當(dāng)配置情況下存在較高安全風(fēng)險(xiǎn)，極易引發(fā)網(wǎng)絡(luò)攻擊、信息泄露等安全問題。由于OpenClaw在部署時(shí)"信任邊界模糊"，且具備自主決策、調(diào)用系統(tǒng)和外部資源等特性，在缺乏有效權(quán)限控制的情況下，可能因指令誘導(dǎo)或被惡意接管，造成系統(tǒng)受控等一系列安全風(fēng)險(xiǎn)。
工信部建議相關(guān)單位充分核查公網(wǎng)暴露情況、完善身份認(rèn)證、訪問控制、數(shù)據(jù)加密和安全審計(jì)等安全機(jī)制。
點(diǎn)評(píng)：華泰證券表示，類似 Clawdbot 這樣的高權(quán)限 AI 意味著更多的安全性問題。因此從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，Agent 的能力提 升可能帶來對(duì)權(quán)限的更多需求，進(jìn)而推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)。
財(cái)通證券指出，網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入Tokens時(shí)代，2026年Token消耗或增長(zhǎng)10倍以上，CDN將向"邊緣預(yù)處理"轉(zhuǎn)型，網(wǎng)絡(luò)安全、TCP優(yōu)化等預(yù)處理需求將大幅提升，DDoS干凈流量防護(hù)等增值服務(wù)收入有望顯著增長(zhǎng)。全球CDN市場(chǎng)預(yù)計(jì)從2025年的278億美元增長(zhǎng)至2034年的超過792億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.3%。
相關(guān)公司中，綠盟科技：大模型自身安全漏洞可直接威脅云底座，而反之云環(huán)境的脆弱性也可能成為操控模型的跳板，兩者安全邊界處于高度重合狀態(tài)。對(duì)此，綠盟科技星云實(shí)驗(yàn)室基于云靶場(chǎng)構(gòu)建面向AI場(chǎng)景的創(chuàng)新方案，該方案引入雙向威脅模型，構(gòu)建了覆蓋實(shí)戰(zhàn)攻防全鏈路的靶場(chǎng)環(huán)境。
網(wǎng)宿科技：公司為國內(nèi)獨(dú)立CDN龍頭，已于2018年成立邊緣計(jì)算實(shí)驗(yàn)室，2024年布局AI邊緣智能解決方案，完成從內(nèi)容分發(fā)向邊緣算力的轉(zhuǎn)型布局。據(jù)財(cái)通證券研報(bào)，Cloudflare按流量前五大客戶已包含ChatGPT、Claude等新興AI大模型公司，國內(nèi)CDN服務(wù)商同樣面臨AI流量爆發(fā)帶來的網(wǎng)絡(luò)安全、邊緣預(yù)處理增值服務(wù)需求提升。
【公告淘金】
重要公告精選
2026年03月09日
華培動(dòng)力
★★
終止籌劃通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金方式購買無錫晟熠產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）持有的美創(chuàng)智感（無錫）汽車零部件有限公司100%股權(quán)，股票復(fù)牌
滬電股份
★★
全資子公司昆山滬利微電有限公司投資新建印制電路板生產(chǎn)項(xiàng)目及其配套設(shè)施，生產(chǎn)高層數(shù)、高頻高速、高密度互連、高通流印制電路板，計(jì)劃投資總額約55億元
綠田機(jī)械
★★
擬在重慶市南岸區(qū)投資建設(shè)以“逆變器”和“電機(jī)、電控系統(tǒng)”為核心的智能制造基地及研發(fā)中心，預(yù)計(jì)投資總額不超過人民幣2.5億元
華軟科技
★★
擬以人民幣3.24億元收購山東萊恩光電科技股份有限公司67.411%的股權(quán)
安通控股
★★
擬將全資子公司安盛船務(wù)所擁有的海速6、海速7兩艘自有集裝箱船舶分別出售給JIPENG SHIP MANAGEMENT CO.,LIMITED和福建吉鵬船務(wù)有限公司，上述標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)計(jì)出售總價(jià)為987萬美元
邁為股份
★★
擬與吳江經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署《投資協(xié)議書》，擬投資建設(shè)“鈣鈦礦疊層電池成套裝備項(xiàng)目”，本項(xiàng)目主要聚焦于鈣鈦礦疊層電池核心裝備的研發(fā)與制造，計(jì)劃以自有資金及自籌資金投資35億元
合盛硅業(yè)
★★
擬定增募資不超過58億元，用于鄯善硅基新材料產(chǎn)業(yè)基地8×75MW背壓機(jī)組項(xiàng)目（一期）、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款
東陽光
★★
擬通過發(fā)行股份的方式直接及間接取得東數(shù)一號(hào)70%股權(quán)，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，股票復(fù)牌
萬邦德
★★
預(yù)計(jì)2026年一季度凈利潤(rùn)1.65億元，同比增長(zhǎng)985.40%；公司由仿制藥向創(chuàng)新藥戰(zhàn)略發(fā)展轉(zhuǎn)型初見成效，報(bào)告期業(yè)務(wù)拓展取得積極進(jìn)展，帶來新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，并持續(xù)加大研發(fā)力度
東華科技
★★
與再生綠氫能源（內(nèi)蒙古）有限公司簽署年產(chǎn)80萬噸風(fēng)光氫氨一體化項(xiàng)目一期一階段綠氨工程EPC總承包合同，合同金額為20.26億元
【A股避雷】
兩市解禁市值超700億，三家公司超百億，多家比例超60%
未來一周（3月9日-3月16日）三市將有48股合計(jì)775.7億市值解禁，與前一周基本持平。
解禁市值方面，聯(lián)特科技、漢朔科技、茂萊光學(xué)三家公司超百億，通行寶超50億，上海建科、寶地礦業(yè)、億道信息等超30億
解禁比例上，通行寶、茂萊光學(xué)、上海建科、通達(dá)創(chuàng)智、播恩集團(tuán)、漢朔科技等多家公司超60%。
以下是未來一周主要解禁公司詳情。
研報(bào)來源：
東莞證券，謝少威，S0340523010003，油服設(shè)備行業(yè)深度報(bào)告：供需共振緊抓放量機(jī)遇，油服設(shè)備將迎新周期，2026年2月27日
國信證券，楊林，S0980520120002，原油行業(yè)事件點(diǎn)評(píng)：油氣資產(chǎn)迎戰(zhàn)略重估，化工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力凸顯，2026年3月4日
方正證券，張汪強(qiáng)，S1220524120002，石油石化行業(yè)事件點(diǎn)評(píng)報(bào)告：韓國石化巨頭宣布不可抗力，危機(jī)或從原油傳導(dǎo)至化工品，2026年3月6日
國金證券，孫羲昱，S1130525090005，石油石化行業(yè)周報(bào)，2026年3月6日
華西證券，劉澤晶，S1120520020002，計(jì)算機(jī)行業(yè)研究周報(bào)：openClaw推動(dòng)AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)入Agent時(shí)代，2026年3月8日
華西證券，劉澤晶，S1120520020002，計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)：openClaw推動(dòng)AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)入Agent時(shí)代，2026年03月08日
華泰證券，郭雅麗，S0570515060003，Agent敘事強(qiáng)化，算力與SaaS分化加劇——26年1月AI月報(bào)，2026年02月07日
申萬宏源證券，黃忠煌，A0230519110001，Openclaw全球熱議，軟件從"吞噬"到"受益"——計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)20260302-20260306，2026年03月07日
財(cái)通證券，李康橋，S0160526020002，AI重塑網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，CDN轉(zhuǎn)型"分布式大腦"，2026年02月25日
廣發(fā)證券，耿鵬智，S0260524010001，建筑裝飾行業(yè)：改擴(kuò)建提速、萬億空間釋放，重視工程、管材、運(yùn)維投資機(jī)會(huì)，2026年3月6日
華源證券，戴銘余，S1350524060003，地下管網(wǎng)或成"城市更新"大時(shí)代的彈性首選——建筑材料行業(yè)周報(bào)（26/03/02-26/03/08），2026年3月8日
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