國產芯片：AI需求仍然強勁，龍頭營收再創(chuàng)新高，國產芯片也將進入增長快車道
2025-05-09 14:39
作者：SYSTEM
來源：早知道/脫水研報
5月9日行情顯示，臺積電美股夜盤漲近3%。消息面上，臺積電4月銷售額3,495.7億元新臺幣，同比增長48.1％。
點評：中信證券表示，四家云廠商對于2025年資本開支的指引保持樂觀，谷歌、亞馬遜、微軟表示年初資本開支指引保持不變，Meta將全年資本開支由上季度指引的600億-650億美元上調至640億-720億美元，打消了之前市場對于北美云廠今年capex的擔憂；從海外云廠的一季報可以看到，AI需求仍然強勁，AI相關收入保持較好的增長勢頭，算力需求將持續(xù)增長。
國內方面，國泰海通證券認為，在Deepseek等大模型開源的背景下，各家互聯(lián)網(wǎng)廠商將推出更多類似MCP的AI應用/智能體，帶動下游對AI芯片的需求逐步爆發(fā)，國內諸如寒武紀、海光信息等具有高性能的AI芯片的廠商將深度受益。另外，隨著推理端的逐步滲透，各種互聯(lián)網(wǎng)大廠同時開始研發(fā)更多高效率的ASIC芯片，以高效運行AI模型；隨著后續(xù)國內大模型加速推進，AI芯片板塊將進入增長快車道。
相關公司見主題庫：國產芯片?
研報來源：
中信建投，閻貴成，S1440518040002通信行業(yè)：海外云廠資本開支高增，關注三大投資方向。2025年5月6日
國泰海通證券，舒迪，S0880521070002，電子元器件行業(yè)25Q1一季報點評總結：SoC需求持續(xù)強勁，AI芯片逐步兌現(xiàn)業(yè)績，看好AI端側、AI芯片和車規(guī)CIS。2025年5月8日
*免責聲明：文章內容僅供參考，不構成投資建議
*風險提示：股市有風險，入市需謹慎
以上內容為轉載內容，用于投資者教育非商業(yè)用途，圖片或文字與本公司立場無關，如認為涉及內容侵權，請聯(lián)系本公司進行刪除。相關內容不對各位讀者構成任何投資建議，據(jù)此操作，風險自擔。股市有風險，投資需謹慎。