DRAM（內(nèi)存）：減產(chǎn)與需求共振，行業(yè)二季度或?qū)⒃俣葷q價(jià)，除存儲(chǔ)廠商這些配套器件也將直接受益
2025-06-03 15:53
作者：SYSTEM
來(lái)源：早知道/脫水研報(bào)
據(jù)Trendforce 6月3日發(fā)布的報(bào)告，2025年第一季度DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收為270.1億美元，預(yù)計(jì)二季度各主要應(yīng)用合約價(jià)將止跌回升。
點(diǎn)評(píng)：報(bào)告顯示，展望2025年第二季，隨著PC OEM和智能手機(jī)業(yè)者陸續(xù)完成庫(kù)存去化，并積極生產(chǎn)整機(jī)，將帶動(dòng)位元采購(gòu)動(dòng)能升溫，原廠出貨位元顯著季增。
價(jià)格方面，預(yù)期各主要應(yīng)用的合約價(jià)皆將止跌回升，預(yù)估一般型DRAM合約價(jià)，以及一般型DRAM和HBM合并的整體合約價(jià)均將上漲。
國(guó)聯(lián)民生證券指出，4月以來(lái)，部分原廠停產(chǎn)DDR4引發(fā)“蝴蝶效應(yīng)”，部分高規(guī)格DDR4顆粒價(jià)格大幅上漲。原廠停產(chǎn)DDR4，導(dǎo)致DDR4供給格局改善，短期內(nèi)價(jià)格波動(dòng)較大，同時(shí)原廠轉(zhuǎn)移產(chǎn)能至DDR5和HBM，內(nèi)存模組產(chǎn)業(yè)鏈有望受益。
此外，內(nèi)存接口芯片是內(nèi)存模組的核心邏輯器件，作為CPU存取內(nèi)存數(shù)據(jù)的必由通路，其主要作用是提升內(nèi)存數(shù)據(jù)訪問(wèn)的速度及穩(wěn)定性，滿足CPU對(duì)內(nèi)存模組日益增長(zhǎng)的高性能及大容量需求。
另外對(duì)比DDR4內(nèi)存模組，DDR5內(nèi)存模組上除了內(nèi)存顆粒及內(nèi)存接口芯片外，還需要三種配套芯片，分別是串行檢測(cè)集線器（SPD）、溫度傳感器（TS）以及電源管理芯片（PMIC）。
相關(guān)公司見(jiàn)主題庫(kù)：DRAM（內(nèi)存）?
研報(bào)來(lái)源：
國(guó)聯(lián)民生，郇正林，S0590524110001。原廠或停產(chǎn)DDR4，DRAM提前漲價(jià)。2025年5月25日。
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