核電：AI熱潮催生電力需求飆升！海外科技巨頭簽署20年核電大單，機構稱小型模塊化核反應堆是大勢所趨
2025-06-04 08:45
作者：SYSTEM
來源：早知道/脫水研報
據界面新聞報道，當地時間周二，科技巨頭Meta與美國最大的核電站所有者Constellation Energy達成一項為期20年的協議，旨在滿足人工智能(AI)熱潮催生的電力需求。
根據發(fā)布的聲明，從2027年6月開始，Meta將從Constellation位于伊利諾伊州的克林頓清潔能源中心購買大約1.1吉瓦的電力，這是該中心一座核反應堆的全部發(fā)電量，這一電量足以供應約100萬戶家庭用電。
點評：其他科技巨頭也在積極布局核電市場。Constellation去年9月宣布將重啟三哩島，并與微軟簽署20年供電協議。谷歌最近承諾資助三個新核電站點的開發(fā)，此前已與小型模塊化反應堆開發(fā)商Kairos Power合作。亞馬遜在10月投資超過5億美元開發(fā)小型模塊化反應堆，并在2024年3月購買了由Susquehanna核電站供電的數據中心園區(qū)。此外，今年3月，包括亞馬遜、谷歌和Meta在內的科技巨頭簽署了由世界核協會主導的承諾書，呼吁到2050年將全球核能增加兩倍。
國金證券指出，AI需要龐大的算力支撐，新模型耗電量激增了6-10倍，預計到2030年，不包括加密貨幣在內的全球數據中心電力需求將增長160%。當前電力供需處于緊平衡狀態(tài)，為解決數據中心電力供應緊缺問題，科技巨頭開啟“核電站+數據中心”的供能合作模式，微軟、OpenAI、谷歌、亞馬遜等都與核電公司簽署購電或合作協議，為自有數據中心園區(qū)供電。從合作的具體內容看，小型模塊化核反應堆（SMR）是大勢所趨。
此外，華源證券表示，全球核電開啟高景氣周期，級別有望對標七八十年代的后石油危機，天然鈾需求平穩(wěn)上行。根據WNA數據，目前全球核電裝機量為396GW，對應全年鈾需求約6.75萬tU，2023年COP28會議22個國家簽署2050年三倍核能宣言。根據WNA中性預測，2040年全球核電裝機容量將達到686GWe，對應2025~2040年平均新增裝機約18GW，全球反應堆鈾需求預計增至12.99萬tU。
國內方面，我國將保持每年10臺以上核電機組的核準速度，假設“十五五”期間，每年核準數為10臺，單臺核電機組價值量約180-200億。據此測算，預計“十五五”期間，核電設備年均市場空間約千億，常規(guī)島設備約209億，輔助設備約190億。
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研報來源：
國金證券，姚遙，S1130512080001電力設備與新能源：AI數據中心發(fā)展驅動核電復興，模塊化小堆迎來新機遇。?2025年01月23日
華源證券，鄭嘉偉，S1350523120001，鈾：AI時代的關鍵資源品，全球核電復興，鈾礦景氣反轉。?2024年11月15日?
浙商證券，邱世梁，S1230520050001，AI需求催化全球核電重啟，國內定調積極有序——核電設備行業(yè)系列深度報告一。 2025年01月18日?
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