交換機(jī)：除了算力租賃，這一交換機(jī)巨頭股價(jià)也創(chuàng)歷史新高，擬推出新款芯片
2025-06-04 11:00
作者：SYSTEM
來源：早知道/脫水研報(bào)
據(jù)集微網(wǎng)6月4日報(bào)道，博通公司開始發(fā)售其數(shù)據(jù)中心交換機(jī)新款芯片，該芯片可以提高人工智能加速器的效率，公司股價(jià)隔夜上漲3.5%，創(chuàng)下歷史新高。
點(diǎn)評：光大證券表示，AI大模型發(fā)展快速，模型參數(shù)規(guī)模的擴(kuò)大帶來數(shù)據(jù)量的快速增長，給AI數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)帶來壓力，網(wǎng)絡(luò)交換成為AI領(lǐng)域發(fā)展的底層重要支撐技術(shù)，其中以太網(wǎng)交換以及GPU卡間互聯(lián)成為重中之重；而以太網(wǎng)交換芯片是構(gòu)建企業(yè)網(wǎng)絡(luò)、運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)和工業(yè)網(wǎng)絡(luò)的核心平臺型芯片。
國金證券認(rèn)為，隨著AI應(yīng)用逐步落地、推理需求起量，盈利將成為AI發(fā)展進(jìn)程中的重要目標(biāo)節(jié)點(diǎn)，模型訓(xùn)練及推理的性價(jià)比將逐漸成為大廠發(fā)展AI業(yè)務(wù)的重要考量，AI應(yīng)用以太網(wǎng)方案趨勢明顯。國產(chǎn)交換機(jī)廠商大多基于以太網(wǎng)協(xié)議，隨著以太網(wǎng)交換機(jī)需求起量有望迎來發(fā)展機(jī)遇。
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研報(bào)來源：
光大證券，劉凱，S0930517100002，半導(dǎo)體行業(yè)跟蹤報(bào)告之二十四：網(wǎng)絡(luò)交換是AI集群互聯(lián)核心，盛科通信交換芯片國內(nèi)領(lǐng)先。2024年11月18日
國金證券，張真楨，S1130524060002,通信行業(yè)研究：交換機(jī)行業(yè)迎巨大變革，國內(nèi)AI發(fā)展帶動國產(chǎn)交換機(jī)廠商機(jī)會顯現(xiàn)。2025年2月18日
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